周二电力征战成见股逆势走强，通光辉缆20CM涨停，亿能电力等涨超10%，融会股份、汉缆股份、太阳电缆等多股涨停。

正所谓“AI算力的绝顶是电力”，AI数据中心缺电一直是本钱市集矜恤的焦点。大摩示意，受Token需求飙升激动，超大限制云办事商（Hyperscalers）的2026年本钱支拨预测从4500亿好意思元大幅上调至8000亿好意思元，大摩预测数据中心将面对55GW的电力缺口。

中信证券研报显现，AI算力爆发激发专家电力供需形式颠覆性重构，好意思国算作专家AIDC征战中枢阵脚，正面对史无先例的电力缺口危急。电网征战周期（3-8年）与AI办事器部署周期（6-12个月）的严重错配，重叠好意思国电网自然雄伟、跨区输电才调不及的结构性劣势，激动AIDC自主供电从"可选决议"升级为"刚性刚需"。

中信证券研报并显现，好意思国AIDC总容量高度连合于三大中枢区域，德克萨斯州依托低价自然气与寂寞电网，打造“自然气轮机为主+光伏储能为辅”的脱网式智算园区；亚利桑那州凭借光照上风，滚球app(中国)2026世界杯官方IOS|Android手机app下载探索“光伏+万古储能”的24/7无碳动力决议；北弗吉尼亚州因电网充足与环保高压，转向核能直供与SOFC燃料电板为主的清洁供电旅途。

中信证券预测，2026-2030年专家AIDC自主供电市集空间将封锁1.2万亿好意思元。按照工夫阶梯分袂，中信证券测算，燃气轮机占总市集空间的43%，储能占24%，光伏占13%，SMR核电(微型核响应堆)及地热占比11%，SOFC燃料电板(固体氧化物燃料电板)占9%。

而空洞机构研报不雅点看，电力征战将充分受益于专家AIDC自主供电市集。

比如国金证券以为，北好意思电力变压器入口依赖度高达80%，预测好意思国电力变压器供需错配将继续至2030年，因此具备快速录用才调的出口龙头将抓续实现高溢价订单。

除了电力变压器，特高压征战、配网智能化、燃气轮机相干征战、储能系统、以及电路元器件升级等标的也将受益于AIDC自主供电。

仅供投资者参考滚球app(中国)2026世界杯官方IOS|Android手机app下载，不组成投资提议